米ドルは、米国経済への楽観的な見方やFRBのタカ派姿勢、AI関連株への資金流入を背景に高値圏で推移しています。一方、日本円は対ドルで一時161円台まで下落し、1986年以来およそ40年ぶりの安値を記録しました。日銀が利上げに踏み切ったものの、米国との金利差は依然として大きく、今後発表される米雇用統計やFRBの政策判断が、為替相場の行方を左右する材料として注目されています。

米経済メディア「CNBC」によると、ドルは月曜日に小幅下落しましたが、米国の経済成長に対する楽観的な見方、連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ見通し、そして急速に資金を引き付けているAI主導の米国株式市場の継続的なブームに支えられ、13カ月ぶりの高値付近にとどまりました。

日本円は、対米ドルで1986年以来の最低水準まで下落しました。

新議長ケビン・ウォーシュ氏の下で行われた6月のFRB会合で、よりタカ派的な姿勢が示されたことを受け、トレーダーらは今年の利上げへの賭けを増やしています。政策担当者らは、年率2％の目標を大幅に上回るインフレ率の抑制に苦慮しています。

経済面では、今週の米国における最大の注目点は、木曜日に発表される6月の雇用統計となります。3カ月連続で予想を上回る雇用増加が続いていることも、FRBのタカ派的な姿勢を後押ししています。しかし、労働市場の状況が変われば、FRBは金融政策の方向性をよりハト派的に見直す可能性もあります。

「労働市場は加速しているようです」と、バノックバーン・グローバル・フォレックスのチーフ・マーケット・ストラテジスト、マーク・チャンドラー氏は述べています。「ハト派が指摘していた労働市場の減速懸念は払拭されたようです」。

ロイター通信が実施したエコノミスト調査の中央値予測によると、先月は雇用者数が11万人増加し、失業率は4.3％で横ばいだったことがデータで示されると予想されています。

トレーダーたちは、イランとの戦争終結に向けた進展にも注目しています。

イランと米国の暫定和平合意の履行に取り組む技術チームは、今後数日中にドーハで会合を開く見込みだと、ある情報筋が月曜日にロイター通信に語りました。週末に行われた報復攻撃により、脆弱な合意が頓挫する恐れがあったためです。

米ドルと6つの貿易相手国通貨とのパフォーマンスを追跡するドル指数は、0.3％下落して101.09となりました。同指数は今月2.28％上昇しており、2025年7月以来最大の月間上昇率となる見込みです。

「これは非常に重要なことです。なぜなら、昨年4月以降、ドルの価値の構造的な下落について多くの議論がなされてきたからです」と、ラボバンクのチーフFXストラテジスト、ジェーン・フォーリー氏は述べています。「しかし、たとえそれを強く信じているとしても、周期的な上昇トレンドの余地があることを認めざるを得ないでしょう」。

LSEGのデータによると、米国の市場規制当局が発表した週次データでは、投資家が他の主要通貨に対してドルに対して2019年以来最大の強気ポジションを保有しており、その額は約364億ドルに上ります。

ユーロは、先週対ドルで13カ月ぶりの安値をつけた後、0.4％上昇して1.1426ドルとなりました。今月は2.08％下落しています。

欧州中央銀行の年次フォーラムは月曜日にクリスティーヌ・ラガルド総裁の開会挨拶で始まり、水曜日にはウォーシュ氏が出席する重要な政策パネルが開催されます。ウォーシュ氏の発言は、金利見通しに関する新FRB議長の考えをより深く理解しようとする投資家から厳しく精査されることになります。

円は161.97円まで下落し、1986年以来の最安値を記録しました。

「日本銀行が待望の25ベーシスポイントの利上げを実施し、政策金利を1.00％としたものの、米国との金利差は依然として大きく、その差を相殺するにはほとんど効果がありませんでした。特に、米連邦準備制度理事会（FRB）がタカ派的な姿勢を維持し、金利が長期にわたって高止まりする可能性が高いことを示唆した後ではなおさらです」と、LMAXグループのアナリストは報告書で述べています。

英国ポンドは、先週7カ月ぶりの安値をつけた後、0.4％上昇して1.3258ドルとなりました。

英国の次期首相候補であるアンディ・バーナム氏は月曜日、地方への権限委譲を強化し、議論よりも協調を奨励することで、国の政治に抜本的な変革をもたらし、「健全な」成長を促進する10年間の計画を実行すると誓いました。

投資家は、同氏が誰を財務大臣に任命するかに注目しており、それはポンドと国債市場の見通しにとって極めて重要となる可能性があります。バーナム氏は、いかなる経済計画も「規律に裏付けられ」、現行の財政規則を遵守すると述べています。

引用元：CNBC（2026年6月28日配信）
※原文は英語のニュースをもとに当社で要約・翻訳したものです